Наконец-то в блоке малых и средних предприятий появился новый потенциальный заемщик — эмитент облигаций агрофирма Рубеж. Давайте разбираться что нам даст финансирование агрария.

Агрофирма Рубеж производит широкую линейку растениеводческой продукции (пшеницу хлебопекарную, подсолнечник масличный и кондитерских сортов, просо, нут, кукурузу, рапс, суданскую траву, сою, рожь, ячмень, овощные культуры) и продукции животноводства (молоко, мясо). Компания находится в Саратовской области и по обрабатываемым площадям, по объему, по эффективности производства (как они себя сами оценивают), является одной из самых больший в своем регионе.

Согласно ежегодному рейтингу BEFL, в 2023 году компания входила в топ-60 российских компаний, являющихся наиболее крупными владельцами сельскохозяйственной земли. Земельный банк компании составляет 110 тыс. га, из которых около половины находится в собственности. Парк сельскохозяйственной техники составляет порядка 500 единиц. В 2023 году фактический объем собранного компанией урожая превысил 162 тыс. тонн.

Ягода-брусничка, оп-оп-оп. Почти как в песне, но вот только не о девелопере Брусника. Давайте посмотрим какие нам облигации предлагает строительная компания, что даже сам зеленый банк разместил баннер с призывом к покупке в своем приложении.

Брусника — российская девелоперская компания. Специализируется на строительстве жилых многоэтажных домов. Основана в 2004 году. Штаб-квартира находится в Екатеринбурге. Сегодня Брусника строит современное демократичное жильё в крупных городах Урала и Сибири, в Москве и Московский области.

Объем зарегистрированных договоров за 2023 год составляет 472 тыс. кв.м., из которых 294 тыс. кв.м. были введены в эксплуатацию. Всего за свою деятельность компания ввела в эксплуатацию 2,8 млн. кв.м. Как оценивают в компании их запаса земельного банка хватит на 5 лет.

Объем текущего строительства компании превышает 1 млн. кв.м. и по состоянию на начало февраля 2024 года компания, согласно данным Единого ресурса застройщиков, вышла на 10-е место по объему портфеля текущего строительства.

Что-то в последнее время начал больше внимания обращать на облигации лизинговых компаний, несмотря на характерную высокую долговую нагрузку компаний данного сектора. Давайте рассмотрим предстоящее размещения Солид-Лизинга.

Солид-Лизинг работает на рынке лизинговых услуг с 2004 года и является активным и динамично развивающимся участником лизингового рынка РФ. Компания предлагает лизинговое финансирование легкового и грузового транспорта, специальной строительной и железнодорожной техники, летательных аппаратов, морских и речных судов, коммерческой недвижимости, оборудования.

На данный момент облигационной долг компании составляет 1 480 млн. рублей в 5 выпусках, два из которых должны быть погашены уже совсем скоро.

👀Что там по новому выпуску?

👉Дата размещения — 01.03.2024г., то есть уже сегодня.

👉Дата погашения — 27.08.2027г., немного нестандартный период обращения в 3,5 года.

👉Размер эмиссии — 500 000 000 рублей стандартным номиналом в 1 000 рублей за одну облигацию.

Девелопер Глоракс в третий раз собирается выйти на рынок заимствований с запросом ни много ни мало на 1 000 000 000 рублей. Давайте посмотрим что это за эмитент и что он из себя строит.

Глоракс — это федеральный девелопер, который начал свою строительную деятельность с Санкт-Петербурга, и в последствии расширил её до всей области, Москвы, Нижнего Новгорода и Казани. Компания строит жильё от комфорт-класса до премиум-класса.

За 9 лет работы компания построила 1,4 млн. кв.м. в 18 проектах. Самый крупный проект компании — «Лиговский Сити» (800 тыс. кв.м) в Санкт-Петербурге. На сайте компании указаны 11 проектов в продаже ( в основном Санкт-Петербург) и 3 проекта на стадии «скоро в продаже».

В настоящий момент в обращении находятся 2 выпуска облигаций с остатком 2,5 млрд. рублей.

У компании имеются долгоиграющие планы выхода на IPO до 2026 года.

👀Что там по выпуску облигаций?

🏠Дата размещения — 15.03.2024г.

🏠Дата погашения — 05.03.2026г., то есть совсем короткие ресурсы, особенно для недвижимости.

Боржоми Финанс является дочерним предприятием Rissa Investments Ltd. — холдинговой компании, консолидирующей активы по выпуску бутилированной воды на территории России, Грузии и Украины. В портфель брендов входят «Боржоми», «Святой источник», «Аква Стар», «Эдельвейс» и другие. Основной акционер Группы — Alfa Finance Holdings Limited.

🚰Дата начала размещения — 20.02.2024 года, то есть сегодня, так сказать с пылу с жару.

🚰Дата погашения — 16.02.2027 года. Говорят, что трехлетние облигации раньше идеально вписывались в модель инвестирования на ИИС. Сейчас срок службы ИИС увеличен до 5 лет, но почему бы и да?😜

🚰Объем размещения — 5 000 000 000 рублей с классическим номиналом в 1 000 рублей. Изначально компания планировала установить максимальный объем в 4 млрд. рублей, но книга заявок была переподписана 3 раза.

💰Размер купона — 16,1% годовых. Как-то совсем мало, в сравнении с конкурентами. Первоначально ориентир ставки 1-го купона составлял 17,4% годовых, в ходе маркетинга он снижался трижды.

Для реализации амбициозных задач, собранных в рамках SPO денег оказалось недостаточно, и Инарктика выходит на рынок заимствований с новым размещением. Давайте посмотрим что почем.

Инарктика (мамонты как я помнят её как Русскую аквакультуру) — крупнейший производитель аквакультурного лосося и морской форели в России, владеет 12 действующими фермами — девятью в Баренцевом море и тремя в Карелии. Потенциальный объем производства на существующем портфеле участков может составить до 60 тысяч тонн.

Доля Инарктики на российском рынке — 21%. Доля аквакультурного лосося на российском рынке — 70%.

Мы помним, что в ноябре компания в ходе SPO разместила 3,3 миллиона акций по 900 рублей за каждую, то есть компания собрала более 3 млрд. рублей. Эти средства компания планировала направить на реализацию инвестиционных проектов.

Не часто эмитента облигаций можно встретить на рынке акций, Инарктика там есть под тикером AQUA. У меня тоже есть несколько акций компании, которые я не планирую продавать в ближайшие пару лет.

Привет всем любителям высокодоходных облигаций, по которым можно получать купонные выплаты хоть каждый месяц. Сегодня на обзоре как раз такой эмитент — лизинговая компания Роделен и их 4 выпуск. Давайте разбираться вместе.

Начну с того, что для опытного инвестора компания не новая, уже выпустила 3 выпуска облигаций, которые можно купить на Московской бирже за 97,5-99% от номинала. История купонных выплат положительная, но так всегда бывает до первого факапа, который, я надеюсь, с данной компанией не произойдет.

Роделен – универсальная лизинговая компания, работающая на рынке лизинга с 2007 года с головным офисом в Санкт-Петербурге и предоставляющая в лизинг широкий спектр различных активов: строительная техника и оборудование (21% портфеля), недвижимость (18% портфеля), медицинское оборудование (10% портфеля) и прочее.

🏆Компания занимает 50 место в рейтинге лизинговых компаний и 2 место в рейтинге по лизингу недвижимости. Всего компанией было заключено более 2300 лизинговых договоров (в настоящее время действующих более 600) на более чем 15 млрд. рублей.

К радости всех любителей облигаций, высоких купонов и не менее высоких рисков затишье в размещении облигаций прекращается. Февраль нам приносит целый пул интересных выпусков и начнем мы с облигаций Бизнес Альянс. И чтобы подогреть ваш интерес скажу, что компания размещает сразу два выпуска. Давайте разбираться вместе.

Бизнес Альянс — российская лизинговая компания, основанная в 2006 году. Компания работает на всей территории России, во всех сегментах лизингового рынка и осуществляет финансирование как крупных корпоративных клиентов, так и предприятий малого и среднего предпринимательства, предлагая в лизинг недвижимость, морские и речные суда, полувагоны, специальную технику, промышленное оборудование и другое.

На сайте компании также указано о её аккредитации в Фонде развития промышленности и Минпромторге РФ. Рейтинговое агентство АКРА присвоило компании кредитный рейтинг BB(RU) с позитивным прогнозом — это как бы не дно, но ниже середины.

В начале ноября прошлого года старожил советского, а затем и российского автопрома, производитель большегрузных автомобилей, а также автобусов, электробусов, тракторов, комбайнов и еще много чего хотел выйти на рынок заимствований с новым выпуском облигаций Камаз-БО-П11. Но обстоятельства на рынке сложились таким образом, что в тот момент под 15,25% размещаться уже не было смысла, поэтому выпуск был аннулирован.

Так как у компании на тот момент в обращении находились 11 предыдущих выпусков, то инвесторы не сильно расстроились. Компания насобирала немного денюшек и самостоятельно погасила один выпуск облигаций, поэтому на 22.01.2024 года их осталось только десять. На ближайшие 1,5 года в платежный календарь Камаза погашения не включены.

Но погашенный выпуск внес коррективы в денежный поток компании и было принято решение после 2,5 месячной паузы выйти заново на размещение нового выпуска облигаций.

👀Что по данному выпуску?

📌Дата размещения — 25.01.2024г. Если вы не успели или не захотели подать заявку своему брокеру на покупку этого выпуска облигаций, то на этой неделе они уже будут в свободном доступе.

Январь не радует неквалифицированных инвесторов широким выбором новых размещений облигаций, поэтому если вы ищите что-то новое, то облигации компании Совкомбанк Факторинг могут вас заинтересовать. Давайте разбираться вместе.

ООО «Совкомбанк факторинг» относится к небанковскому бизнесу группы Совкомбанка, разбор которого можно посмотреть ТУТ (клац). Это классическая факторинговая компания, которая осуществляет деятельность с 1999 года (с зарождения данного направления в России) и занимается покупкой дебиторской задолженности, финансированием закупок и производства, возмещением убытков от неоплат по поставкам с отсрочкой платежа.

У компании разработано более 8 различных программ факторинга, в большей степени предлагаемыми для сегмента малого и среднего предпринимательства, который исторически был обделен в данной услуге.

Это первый выпуск облигаций для компании, но при этом подкупает высокий рейтинги кредитоспособности от РА Эксперт — ruAA- со стабильным прогнозом, причем рейтинг был подтвержден в декабре 2023 года! Такой уровень рейтинга нечасто можно встретить на российском рынке (если предприятие не относится к государственному сектору).